KPMG Türkiye Fintech ve Dijital Finans Lideri Sinem Cantürk, Fintechtime Ekim sayısı için yazdı “2024’ün İlk Yarısında Küresel Fintech Yatırım Dikeylerine Bakış”.

“Küresel fintech yatırımları, 2023’ün ikinci yarısında kaydedilen 62,3 milyar dolar seviyesinden 51,9 milyar dolara geriledi. Yılın ilk yarısında 2.255 işlem gerçekleştirildi. Bu rakam, 2020’nin ilk yarısından bu yana fintech yatırımlarındaki en düşük seviyeyi işaret ediyor ve yüksek faiz oranları ile jeopolitik belirsizliklerle bağdaştırılıyor​.”

 

2024’ün İlk Yarısında Küresel Fintech Yatırım Dikeylerine Bakış

Fintech sektörü, finansal hizmetleri hızla dönüştürerek daha hızlı, verimli ve erişilebilir hizmetler sunmak için en yenilikçi teknolojileri hayata geçirmeye devam ediyor.

2024’ün ilk yarısında, küresel fintech yatırımları önemli bir düşüş yaşadı ve bu durum aslında daha geniş ekonomik zorlukların bir yansıması. Küresel fintech yatırımları, 2023’ün ikinci yarısında kaydedilen 62,3 milyar dolar seviyesinden 51,9 milyar dolara geriledi. Yılın ilk yarısında 2.255 işlem gerçekleştirildi. Bu rakam, 2020’nin ilk yarısından bu yana fintech yatırımlarındaki en düşük seviyeyi işaret ediyor ve yüksek faiz oranları ile jeopolitik belirsizliklerle bağdaştırılıyor​.

Bu genel düşüşe rağmen, fintech alt kategorilerinin çoğu hala ciddi ölçüde yatırımcı ilgisi çekiyor ve her biri finansal hizmet ekosistemindeki belirli sorunları ele alarak sektörün geleceğine ışık tutuyor.

Şimdi bu alt kategorilere yakından bakalım:

 

Ödemeler: Fintech Devriminin Öncüsü

Ödemeler sektörü, fintech yatırım ortamında liderliğini sürdürüyor ve en büyük cazibe merkezi olma konumunu koruyor. 2024’ün ilk yarısında ödemeler sektörü 21,4 milyar dolar yatırım çekti ve 2023 boyunca görülen 22,7 milyar dolar seviyesinin hemen altında yer aldı. Ancak genel rakamlar, önemli bir gerçeği gizliyor: Kuzey Amerika’da gerçekleştirilen iki büyük işlem bu toplamın 18,8 milyar dolarlık kısmını oluşturdu — GTCR tarafından 12,5 milyar dolara Worldpay’in satın alınması ve Advent International’ın 6,3 milyar dolara Nuvei’yi devralması. Bu mega anlaşmalar, konsolidasyonun ödemeler sektörünü nasıl şekillendirdiğini ve büyük oyuncuların yenilikçi girişimleri satın alarak küresel erişimlerini nasıl genişlettiğini gösteriyor.

Bu mega işlemlerin ötesinde, gömülü ödemeler ve anlık ödeme işleme gibi diğer trendler dikkat çekiyor. Yatırımcılar, özellikle ödeme sigortası ve sınır ötesi ödemeler gibi ödeme ile ilgili belirli sorunları ele alan girişimlerle ilgileniyor. Amerika ve Avrupa gibi bölgeler, ödeme inovasyonları için kilit pazarlar olmaya devam ederken Güneydoğu Asya ve Afrika’daki pazarlarda ise nakit bazlı işlemlerin dijitalleşmesi büyüme gösteriyor.

 

Insurtech: Zorlu Koşullarda Yol Almak

Sigorta sektörünü teknoloji ile dönüştürmeyi hedefleyen insurtech alt kategorisi, 2024’ün ilk yarısında zorlu bir dönem geçirdi. Bu alt kategorideki yatırımlar, 8,2 milyar dolardan 2024’ün ilk yarısında yalnızca 1,6 milyar dolara düşerek son on yılın en düşük seviyesini kaydetti.

Yükselen sermaye maliyeti ve riskten kaçınan bir yatırım ortamı, birçok insurtech şirketi için yatırım bulmayı zorlaştırdı. Ancak, gömülü sigorta, siber sigorta ve etkili iş modelleri sayesinde yatırımcı ilgisini çekmeye devam eden Yönetilen Genel Acenteler (MGA) gibi niş alanlarda hâlâ kayda değer bir hareketlilik var.

 

Regtech: Uyum ve Risk Yönetimi Yükselişte

2024’ün ilk yarısında regtech (düzenleyici teknoloji) sektörü, fintech’teki genel düşüşe rağmen yatırım artışı gördü. Regtech yatırımları 5,3 milyar dolara ulaştı ve 2023’teki toplam yatırımı geride bıraktı. Bu büyüme, finansal kurumların giderek daha karmaşık hale gelen düzenlemeler ve uyum gereksinimlerini karşılamasına yardımcı olan çözümlere olan talebini yansıtıyor.

Yatırımcılar, özellikle yapay zekâ (AI) kullanarak kara para aklamayı önleme (AML) kontrolleri, suiistimal tespiti ve müşteri kimliği yönetimi gibi süreçleri otomatikleştiren regtech şirketlerine ilgi gösteriyor. Düzenleyici baskıların artması, özellikle Avrupa’da Dijital Operasyonlar ve Dayanıklılık Yasası (DORA) gibi yeni düzenlemelerle regtech’lerin önümüzdeki dönemde büyümeye devam etmesini sağlayacak.

 

Siber Güvenlik: Yapay Zekânın Öne Çıkışı

Dijital finansal hizmetlerin artmasıyla birlikte güçlü siber güvenlik çözümlerine olan ihtiyaç da giderek artıyor. 2024’ün ilk yarısında siber güvenliğe odaklanan fintech yatırımları 640 milyon dolar gibi biraz daha düşük bir seviyede kalsa da yapılan işlem sayısı 40 olarak görece yüksek kaldı​.

Bu işlemlerin çoğu ABD’de gerçekleşti ve en dikkat çekici işlemler arasında TPG’nin Sayari’yi 235 milyon dolara satın alması ve FundGuard ile EigenLayer gibi yapay zekâ destekli platformların 100 milyon dolar yatırım toplaması yer aldı. Yatırımcılar, özellikle suiistimal tespit etmek, tedarik zinciri güvenliğini sağlamak ve risk istihbaratı sağlamak için yapay zekâ kullanan siber güvenlik çözümleriyle ilgileniyor.

 

Wealthtech: Sakin Ama İyimser

Wealthtech, yani teknoloji destekli servet yönetimi çözümleri, 2024’ün ilk yarısında 63,8 milyon dolar gibi mütevazı bir yatırım topladı. Düşük yatırım tutarına rağmen, yapay zekâ destekli çözümlere olan ilgi artıyor. Yatırımcılar, bireysel yatırımcıların servetlerini yönetmelerine olanak tanıyan kendi kendini yöneten yatırım platformlarına ve robo-danışmanlık hizmetlerini güçlendiren yapay zekâ uygulamalarına ilgi gösteriyor​.

Asya gibi bölgelerde, otomasyonlu yatırım platformları servet yönetimini demokratikleştirmenin önemli bir aracı haline geliyor. Aynı zamanda, bireysel yatırımcılar arasında ESG (çevresel, sosyal, yönetişim) ile ilgili yatırım ürünlerine olan ilgi de artıyor.

 

Kripto ve Blok Zinciri: Dalgalı Bir Yılın Ardından Dengelenme

2023’te önemli bir düşüşün ardından, kripto ve blok zinciri alt kategorisi 2024’ün ilk yarısında toparlanarak 3,2 milyar dolar yatırım çekti ve bu rakam 677 işlem arasında dağıldı. Mega işlemler bu dönemde eksik olsa da İngiltere merkezli Revolut’un 139 milyon dolar, Hong Kong merkezli Hashkey Group’un 100 milyon dolar yatırım toplaması sektördeki toparlanmaya katkıda bulundu​.

Öne çıkan diğer bir trend ise geleneksel finans ile merkeziyetsiz finans (DeFi) arasındaki sınırların incelmesi oldu. ABD’de devlet tahvilleri gibi geleneksel finansal enstrümanlar, halka açık blok zincirlerde tokenize edilirken kripto varlıklar, yatırımcı güvenini artırmak ve yatırım fırsatlarını genişletmek için geleneksel finans altyapısına entegre ediliyor. Bu entegrasyon hem geleneksel hem de merkeziyetsiz finansın geleceğini yeniden şekillendirebilir.